RAM KARAN - MUTUAL FUND ADVISOR

एक बार की बात है, एक छोटे से शहर में केतन नाम का एक आदमी रहता था। उसका एक सपना था—पैसे की चिंता किए बिना अपना भविष्य सुरक्षित करना। एक दिन, एक बुद्धिमान निवेशक ने उससे कहा, "धन एक पेड़ की तरह है। आपको इसे लगाना चाहिए, इसका पालन-पोषण करना चाहिए और इसके बढ़ने का इंतज़ार करना चाहिए।" इस सलाह को मानते हुए, केतन ने SIP (सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) शुरू किया। हर महीने, वह सावधानीपूर्वक अच्छी तरह से रिसर्च किए गए म्यूचुअल फंड में निवेश करता था, ठीक वैसे ही जैसे एक माली अपने पौधे को पानी देता है। शुरुआत में, पेड़ छोटा था, और उसने बहुत कम बदलाव देखा। लेकिन वह धैर्यवान रहा, यह जानते हुए कि बड़ी चीजों में समय लगता है। साल बीतते गए, और केतन के निवेश में लगातार वृद्धि हुई। चक्रवृद्धि की शक्ति ने सूरज की रोशनी और बारिश की तरह काम किया, जिससे उसकी SIP का पेड़ मजबूत और लंबा हो गया। 15-20 साल बाद, उनकी SIP का पोर्टफोलियो 1 करोड़ को पार कर गया।  नन्हा पौधा एक विशाल बरगद के पेड़ में बदल गया था - ठोस, अडिग और आश्रय देने वाला। अब, केतन को अथक परिश्रम करने की आवश्यकता नहीं थी। उसने ब...

सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान यानी SIP म्यूचुअल फंड्स में निवेश का चर्चित टूल्स है। दिसंबर 2024 के डेटा के मुताबिक, म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री में SIP के जरिए रिकॉर्ड 26,459 करोड़ का निवेश आया। लेकिन उसी महीने 80,509 करोड़ रुपए (कुल इक्विटी निवेश का करीब 42%) का रिडम्प्शन भी हो गया। म्यूचुअल फंड एसोसिएशन (एम्फी) के जून 2024 के डेटा के मुताबिक केवल 54.7% इक्विटी निवेशक दो वर्षों से अधिक समय तक निवेशित रहते हैं। मतलब 45% से ज्यादा इक्विटी निवेश दो साल के भीतर ही निकाल लिया जाता है। ये जाना माना नियम है कि इक्विटी एक लॉन्ग टर्म इन्वेस्टमेंट एसेट है। आखिर ऐसा क्या है कि जो निवेशक बड़े उत्साह और लॉन्ग टर्म निवेश की मानसिकता के साथ SIP शुरू करते हैं, उन्हें 5-7 साल तक भी निवेश बनाए रखने के लिए संघर्ष करना पड़ता है। इसकी वजह पर्सनल फाइनेंस का सही मैनेजमेंट न होना और निवेश से गैर-वास्तविक उम्मीदें हैं। इसलिए SIP करने जा रहे हैं तो कुछ गलतियों या गलतफहमियों से बचना चाहिए। ये 5 गलतियां न करें 1. ज्यादा रिटर्न की गैर-वास्तविक उम्मीद न करें- कई निवेशकों को लगता है कि म्यूचुअल फंड में बहुत ज...

जो निवेशक रिस्क से बचना चाहते हैं और बेटी के लिए की गई इन्वेस्टमेंट पर गारंटीड रिटर्न चाहते हैं, तो सुकन्या समृद्धि योजना एक सुरक्षित विकल्प है। वहीं, जो निवेशक लंबे समय तक निवेश करने और बेहतर रिटर्न की संभावना के लिए तैयार हैं, तो एसआईपी आपके लिए बेहतर हो सकता हैं। बेटी के भविष्य के लिए वित्तीय योजना बनाना हर माता-पिता की प्राथमिकता होती है। इसमें दो प्रमुख निवेश विकल्प सुकन्या समृद्धि योजना (SSY) और सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) सबसे अधिक चर्चा में रहते हैं। इन दोनों योजनाओं के अपने फायदे और सीमाएं हैं। आइए इनकी तुलना करें और जानें कि आपकी बेटी के भविष्य के लिए कौन सा विकल्प बेहतर है। सुकन्या समृद्धि योजना (SSY) सुकन्या समृद्धि योजना भारत सरकार की ओर से शुरू की गई एक बचत योजना है। यह विशेष रूप से बेटियों का भविष्य संवारने के लिए डिजाइन की गई है। सुकन्या समृद्धि योजना की खासियत ब्याज दर: वर्तमान में SSY पर लगभग 8.20% वार्षिक ब्याज मिलता है, जो अन्य बचत योजनाओं की तुलना में अधिक हैं। कर लाभ: इसमें निवेश और मैच्योरिटी राशि, दोनों ही पूरी तरह से टैक्स-फ्री हैं। निवेश सीमा: न्यूनतम...

सोचिए, 10 साल पहले 1 लाख की क्या क़ीमत थी और आज इतना ही पैसा सिर्फ़ 59,500 क्यों रह गया हैं। दरअसल, CPI (कंज्यूमर प्राइस इंडेक्स) के आंकड़े बताते हैं कि पिछले एक दशक में आपके पैसे की वैल्यू 40 फ़ीसदी से ज़्यादा गिरी है। रुपये की इस परचेजिंग पावर यानि क्रय शक्ति के कमज़ोर होने के लिए आप महंगाई को ज़िम्मेदार ठहरा सकते हैं।  मगर ये महंगाई आख़िर है क्या आइए समझें।  महंगाई क्या है? (What is inflation?) महंगाई (मुद्रास्फ़ीति) का मतलब समय के साथ वस्तुओं और सेवाओं की क़ीमतों का लगातार बढ़ना है, जिससे आपके पैसे की परचेजिंग पावर कम हो जाती है। मिसाल के तौर पर, अगर महंगाई दर 6 फ़ीसदी है, तो आज 100 रुपये की क़ीमत वाली वस्तु अगले साल 106 रुपये की होगी। हालांकि ये अंतर छोटा लगता है, लेकिन महंगाई समय के साथ बढ़ती है और आपकी वेल्थ पर ख़ासा असर कर सकती है। कुल मिलाकर, महंगाई रिवर्स कंपाउंडिंग के रूप में काम करती है। जिस तरह निवेश करने पर कंपाउंडिंग से वेल्थ बढ़ने में मदद मिलती है, उसी तरह जब आप निवेश नहीं करते हैं तो महंगाई चुपचाप आपके पैसे की वैल्यू को कम कर देती है। देश की महंगाई...

म्यूचुअल फ़ंड का नाम जब भी सुनते हैं, दिमाग़ में अक्सर यही सवाल आता है: "क्या म्यूचुअल फ़ंड में पैसा डूब सकता है?" दरअसल, ये डर उन लोगों का होता है जो मार्केट के उतार-चढ़ाव से घबराते हैं या जिन्हें म्यूचुअल फ़ंड्स की बारीक़ियां ठीक से समझ नहीं आतीं। अगर आप भी ऐसे सवालों से परेशान हैं, तो चिंता छोड़िए. इस लेख में हम म्यूचुअल फ़ंड्स से जुड़ी ग़लतफ़हमियां तोड़ेंगे, रिस्क को समझेंगे और जानेंगे कि आप अपने निवेश को सुरक्षित कैसे रखें। 1. म्यूचुअल फ़ंड में पैसा डूबने की सच्चाई क्या है? ग़लतफ़हमी : म्यूचुअल फ़ंड में पैसा डूब सकता है ये एक आम ग़लतफ़हमी है और इस मिथक की कोई बुनियाद नहीं। हमें म्यूचुअल फ़ंड निवेश को ठीक से समझना होगा। इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड शेयर मार्केट से जुड़े होते हैं, इसलिए मार्केट के हिसाब से इनमें भी उतार-चढ़ाव आते रहते हैं। ऐसे में अगर मार्केट गिरता है और आपके फ़ंड ने उन स्टॉक्स में निवेश किया है जिनमें गिरावट आती है तो म्यूचुअल फ़ंड के उस स्टॉक में निवेश के अनुपात में गिरावट होगी। मगर क्योंकि ये निवेश लंबे समय यानि, लंबे समय का निवेश है, तो नुक़सान होने की संभावना...

ईमानदारी से कहें तो, फाइनेंशल प्लांनिग ऐसी चीज़ नहीं है जिसके बारे में हममें से ज़्यादातर लोग अपने 20 या 30 की उम्र में गंभीरता से सोचते हैं। हो सकता है कि आप इस उम्र में अपने करियर पर ध्यान केंद्रित कर रहे हों, जीवन का आनंद ले रहे हों या सिर्फ़ तनख्वाह से ख़ुशी पा रहे हों। लेकिन अगर आप यह पढ़ रहे हैं, तो संभावना है कि आप पहले से ही अपने भविष्य के बारे में सोच रहे हैं—और यह अच्छी बात है। अगर आप 40 की उम्र में हैं और अभी तक SIP (सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) शुरू नहीं किया है, तो मैं आपको सीधे-सीधे बता दूँ: आप पहले से ही बहुत पीछे हैं। लेकिन चिंता न करें अभी देर नहीं हुई है। हालाँकि, अगर आप कम उम्र के हैं, तो उस “सही पल” का इंतज़ार न करें। SIP शुरू करने का सबसे अच्छा समय आज है, चाहे आपकी उम्र कुछ भी हो। मैं आपको बताता हूँ कि ऐसा क्यों है। आपको अभी SIP क्यों शुरू करना चाहिए फाइनेंशल प्लांनिग को टालना आसान है, यह सोचकर कि आपके पास बहुत समय पड़ा है। आखिरकार, ऐसा लगता है कि बचत करने के लिए हमेशा भविष्य होता है, है न? लेकिन सच्ची बात यह हैं कि समय आपकी सबसे शक्तिशाली संपत्ति है, और यदि आप बहु...

भारतीय परिवारों में बच्चों की शिक्षा और शादी की प्लानिंग करना बड़ा भारी काम है, जो बड़ा भी है और भावनात्मक तौर पर भारी भी। इन बातों पर सोचते-सोचते अक्सर पिताजी की चाय की प्याली ठंडी हो जाती है कि "इतना सारा पैसा कैसे जोड़ेंगे?" और, मां की चिंता शुरू हो जाती है कि गहने बेचने का समय कहीं पास तो नहीं आ गया। लेकिन इस ज़माने में घबराने की ज़रूरत नहीं! आज सिर्फ़ FD के भरोसे रहना, PF, LIC और गोल्ड ये सब करने जैसी सीमाओं से देश आगे निकल रहा है। और म्यूचुअल फ़ंड में निवेश के जरिये पूंजी जोड़ने के एक अच्छे विकल्प के तौर पर उभरा है और ये रेग्युलेटरी नज़रिए से काफ़ी सुरक्षित तरीक़ा भी है। तो यहां बात करते हैं कि बच्चों की इन दो बड़ी ज़रूरतों के लिए आप म्यूचुअल फ़ंड SIP (Systematic Investment Plan) कैसे शुरू करें और कैसे इससे आपकी चिंताओं का सही समाधान हो जाए। SIP क्यों है बच्चों के भविष्य के लिए बेस्ट? एक कहावत है कि हज़ार मील की यात्रा एक छोटे से क़दम से शुरू होती है और SIP का यही मंत्र है। फ़ंड में हर महीने की जाने वाली SIP आपको छोटी-छोटी रक़म को नियमित रूप से निवेश करने का मौक़ा देती ह...

हमारे देश में, बहुत से माता-पिता एक महत्वपूर्ण वित्तीय प्राथमिकता को अनदेखा करते हैं: वह हैं उनकी अपनी रिटायरमेंट। जबकि अपने बच्चों की शिक्षा और विवाह के लिए भावनात्मक रूप से निवेश करना स्वाभाविक है, लेकिन खुद के लिये रिटायरमेंट योजना की उपेक्षा करना बुढ़ापे में आपकी वित्तीय स्वतंत्रता और सम्मान को ठेश पहुँचा सकता हैं। भारतीय माता-पिता की इमोशनल जर्नी भारत में माता-पिता अक्सर यह सुनिश्चित करने के लिए हर संभव प्रयास करते हैं कि उनके बच्चों को जीवन में सर्वोत्तम अवसर मिलें। उच्च शिक्षा की फंडिंग से लेकर शादी के खर्चों को वहन करने तक, माता-पिता इन जिम्मेदारियों को पूरा करने के लिए हर सम्भव प्रयास करते हैं। हालाँकि यह उदारता सराहनीय है, लेकिन इससे अक्सर उनकी खुद की फाइनेंशल हालत बुढ़ापे में कमजोर पड़ जाती है। आइये एक उदाहरण से समझते हैं एक दंपत्ति जो प्रति माह ₹50,000 कमाता है, वह मासिक खर्चों पर ₹35,000 खर्च करता है। वे अपने बच्चे की शिक्षा के लिए SIP में प्रति माह ₹10,000 और अपने बच्चे की शादी के लिए SIP में प्रति माह ₹5,000 निवेश कर रहे हैं। हालाँकि, खुद की रिटायरमेंट के लिए उनका SIP में न...

  1 . लोन पर संपत्ति (घर-मकान, प्लाट) खरीदने से बचें क्योंकि यह आपकी अधिकांश कमाई खा जाता है। जब तक कि आपके पास इसके पुनर्भुगतान (रिपेन्ट) के लिए कोई स्पष्ट योजना न हो। नकदी प्रवाह (केश फ्लो) की निगरानी करना महत्वपूर्ण है। हालाँकि, घर आपकी संपत्ति होगी, लेकिन आपकी देनदारी कहीं अधिक होगी।  2. बहुत कम उम्र में एसआईपी (SIP) शुरू करें। अपनी कमाई का कम से कम 15-25% बचाने का प्रयास करें।   3 . कार खरीदने से बचें जब तक कि आप इसे रोजाना इस्तेमाल न करें।   4 . इस वाक्य से आप भयभीत न हों.  “म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिम के अधीन हैं।  कृपया निवेश करने से पहले ऑफ़र दस्तावेज़ों को ध्यान से पढ़ें।' अधिकांश लोग केवल इस एक चेतावनी के कारण म्यूचुअल फंड में निवेश करने से बचते हैं।  हां, बाजार में जोखिम है, लेकिन म्यूचुअल फंड के इतिहास और विकास पर एक बार नजर जरूर डालें।   5 . सादा विवाह करने का प्रयास करें।   6 . आपकी बचत का कम से कम 20% निवेश ऐसी असेट में होना चाहिए जहा पर लिक्विडिटी हो, ताकि आवश्यकता पड़ने पर आप आसानी से निकाल कर इसका...

सुबह-सुबह एक दोसत का फ़ोन आता है… दोसत : भाई साहब, नया साल मुबारक हो! इस साल 2025 के लिए तुम्हारा निवेश में क्या नया संकल्प है? मैं: वही जो हर साल होता है—निवेश करता हूँ और करता रहूँगा। दोसत: लेकिन 2025 में क्या होगा? बाज़ार कैसा रहेगा, इकॉनमी कैसी चलेगी? बजट में क्या बदलेगा? मैं: सच कहूँ तो, ये सब जानने की कोशिश नहीं करता, क्योंकि मैं त्रिकालदर्शी नहीं हूँ। ✅ बाज़ार में उतार-चढ़ाव, इकॉनमी की स्थिति, या टैक्स के बदलाव—ये सब मेरे नियंत्रण में नहीं हैं। और जो मेरे नियंत्रण में नहीं है, उस पर चिंता कर के समय और ऊर्जा क्यों बर्बाद करूँ? दोसत: लेकिन ये सब तो निवेश को प्रभावित करते हैं। क्या ये मायने नहीं रखता? मैं: यही तो निवेश का असली मंत्र है! ✅ निवेश का मकसद यही है कि चाहे इकॉनमी में कुछ भी हो, आपके लक्ष्य पूरे हों। निवेश ऐसा हो, जो हर स्थिति का सामना कर सके। दोसत: तो फिर तुम किन बातों पर ध्यान देते हो? मैं: मेरा ध्यान इन बातों पर रहता है: 1. सही दिशा:– ✅ गलतियाँ न करूँ, इसलिए सलाहकार से सलाह लेता हूँ। सही करने से पहले ये सुनिश्चित करता हूँ कि ग़लत न हो। ✅ बाज़ार में गिरावट के दौरान...

एक बार की बात है, रिया नाम की एक युवती थी जो अपने माता-पिता और छोटे भाई के साथ एक छोटे से शहर में रहती थी। रिया के पिता एक सरकारी कर्मचारी थे और उनकी माँ गृहिणी थीं। उनकी आय परिवार के खर्चों को चलाने के लिए ही पर्याप्त थी, बचत के लिए कुछ नहीं बचता था। रिया हमेशा से ही अपने परिवार के लिए बेहतर जीवन जीने का सपना देखती थी। वह चाहती थी कि उसके माता-पिता को रिटायरमेंट के बाद चिंता करने की ज़रूरत न पड़े और उसके भाई को अच्छी शिक्षा मिल सके। एक दिन, रिया अपने कॉलेज में वित्तीय साक्षरता के बारे में एक वर्कशाप में भाग ले रही थी। वहां, उसने SIP (Systematic Investment Plan) के बारे में जाना। SIP एक ऐसी योजना है जहां आप हर महीने एक निश्चित राशि जमा करते हैं, जो फिर म्यूचुअल फंड में निवेश की जाती है। रिया को SIP का विचार बहुत अच्छा लगा। उसने सोचा कि यह उसके परिवार के लिए बचत करने और अपने सपनों को पूरा करने का एक शानदार तरीका हो सकता है। उसने वर्कशाप के बाद एक वित्तीय सलाहकार से सलाह ली और अपनी आवश्यकताओं और लक्ष्यों के अनुसार एक SIP योजना चुनी। रिया ने हर महीने अपनी जेब खर्च से ₹5000 जमा करना शुरू क...

आज हम बात करेंगे कम्पनी फिक्स्ड डिपॉजिट के बारे में। फिक्स्ड डिपॉजिट (FD) भारत के पसंदीदा निवेश विकल्पों में से एक है। और ज़्यादातर लोग FD में इन्वेस्ट करने के लिए बैंक से संपर्क करते हैं। लेकिन क्या आप जानते हैं कि कई गैर-बैंकिंग वित्त कंपनियाँ (NBFC) भी फिक्स्ड डिपॉजिट में इन्वेस्ट करने की सुविधा देती हैं? इन्हें कंपनी फिक्स्ड डिपॉजिट कहा जाता है, और ये भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) द्वारा शासित होते हैं। आम फिक्स्ड डिपॉजिट की तरह, कंपनी फिक्स्ड डिपॉजिट भी तय अवधि के लिए एक तय दर पर रिटर्न देते हैं। लेकिन बैंक FD की तुलना में इसके कई फ़ायदे हैं। ▪️इसकी ब्याज दरें बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट से ज़्यादा हैं। ▪️ब्याज क्रेडिट अवधि चुनने की सुविधा - मासिक, त्रैमासिक, अर्ध-वार्षिक या वार्षिक ▪️FD की अवधि 1 साल से लेकर 7 साल तक हो सकती है ▪️कंपनी FD को रेटिंग एजेंसियों द्वारा रेटिंग दी जाती है जो जोखिम कारक (रिस्क फेक्टर) के आकलन में मदद करती हैं हालाँकि, किसी को क्रेडिट रेटिंग, कंपनी की पृष्ठभूमि और उसके पुनर्भुगतान इतिहास (रिपेमेंट हिस्ट्री) को देखकर गहन शोध करने के बाद ही दी जाती हैं। कौ...

बहुत लोग मुझसे पूछते हैं कि हम अपना पैसा इक्विटी में क्यों इन्वेस्ट करें तो मेरा ये ही जवाब होता है कि– सिर्फ इक्विटी ही ऐसी एसेट क्लास (इंस्ट्रूमेंट) है जो Inflation यानी महंगाई को मात दे सकता है।  दूसरा कारण यह है कि इक्विटी एक टैक्स एफिशिएंट इंस्ट्रुमेंट है जो आपको लंबे समय में निवेशित रहने पर पावर ऑफ कंपाउंडिंग (चक्रवृद्धि ब्याज) का फायदा मिलता है। यदि आप अपने पैसे को 15% की दर से कंपाउंडिंग करते हैं, तो यह 10 वर्षों में 4 गुना तक बढ़ जाता है। और 20% की दर से आपका पैसा 10 वर्षों में 6 गुना बढ़ जाता है। Let me elaborate for simplification. यदि आपने निवेश किया और 20% की दर से चक्रवृद्धि ब्याज पर ब्याज अर्जित किया, तो आपकी निवेशित राशि पहले 10 वर्षों में लगभग 6 गुना बढ़ जाएगी। अगले 10 वर्षों (10-20 वर्ष) में, 38 गुणा इसके अलावा, अगले 10 वर्षों (20-30 वर्ष) में, यह 237 गुणा हो जाएगी है। आपको बस लंबे समय तक इनवेस्टेड रहने के लिए धैर्य रखने की आवश्यकता है। आप जितना अधिक समय तक इक्विटी में निवेशित  रहेंगे, आपका निवेशित पैसा उतना ही अधिक चक्रवृद्धि होगा। मुद्रास्फीति क...